F.3. Investice
F.3.1. Investice do nemovitostí
| (mil. Kč) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Účetní hodnota k 1. lednu | 7 454 | 5 227 |
| Vliv přepočtu cizích měn | -69 | 23 |
| Přírůstky | 8 | 32 |
| Akvizice | 976 | 2 120 |
| Reklasifikace | 6 | – |
| Přecenění a ostatní změny | 6 | 52 |
| Účetní hodnota k 31. prosinci | 8 381 | 7 454 |
Skupina v roce 2015 pořídila dvě investiční nemovitosti. V první polovině roku 2015 proběhla akvizice realitní společnosti IDEE, s.r.o., která vlastní prodejní a kancelářské prostory v centru Prahy. Celková pořizovací cena činila 398 mil Kč, včetně podmíněného protiplnění 28 mil. Kč, které bylo prodávajícímu uhrazeno v lednu 2016 v návaznosti na splnění podmínek sjednaných kupní smlouvou.
Další akvizice se uskutečnila ve Varšavě v prosinci 2015, kdy Skupina uhradila 578 mil. Kč za nákup kancelářské budovy, která se nachází ve čtvrti Wlochy, v zavedené sekundární lokalitě v ulici Jerozolimskie.
Investiční nemovitost v hodnotě 6 mil. Kč byla v roce 2015 na základě změny rozhodnutí Skupiny překlasifikována z položky Dlouhodobá aktiva držená k prodeji do položky Investice do nemovitostí. Podrobnosti viz F.8.
V roce 2014 Skupina realizovala akvizice v hodnotě 2 120 mil. Kč. Jedná se o nemovitosti pořízené v rámci koupě společnosti Palác Křižík a.s. Na transakci je pohlíženo jako na nákup skupiny aktiv.
Reálná hodnota investic do nemovitostí je založena na odhadu nezávislého znalce, který je držitelem požadovaného oprávnění a má relevantní zkušenosti v dané lokalitě a kategorii investičního majetku, který je předmětem hodnocení.
Investice do nemovitostí se oceňují především na základě informací o obdobných aktivech prodávaných na aktivních trzích nebo diskontováním peněžních toků představujících budoucí výnosy a náklady na pronájem stanovené v souladu s konceptem nejvyššího a nejlepšího využití nemovitosti účastníkem trhu.
Vzhledem k tomu, že vstupy použité pro oceňování investic do nemovitostí ve většině případů nejsou objektivně zjistitelné, Skupina celou tuto kategorii pro účely hierarchie stanovení reálné hodnoty zařadila do třetí úrovně.
Výnosy z investic jsou uvedeny v kapitole F.19., investiční náklady v kapitole F.23.
F.3.2. Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech
| (mil. Kč) | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Investice do přidružených společností konsolidovaných ekvivalenční metodou | 68 | 427 |
| Direct Care s.r.o. | 20 | – |
| PFO ČPI – Fond nemovitostních akcií | – | 380 |
| PFO ČPI – Fond živé planety | 48 | 47 |
| Investice do dceřiných a přidružených společností nepodléhajících konsolidaci | 36 | 36 |
| Nadace České pojišťovny | 6 | 6 |
| Europ Assistance s.r.o. | 30 | 30 |
| Celkem | 104 | 463 |
V roce 2014 měla Skupina majetkovou účast ve společnosti REFICOR s.r.o. a v ruské společnosti Finansovyj servis o.o.o. Hodnota investice do společnosti REFICOR činila 0,1 mil. Kč, investice do společnosti Finansovyj servis byla v plné výši znehodnocená.
V roce 2015 se uskutečnila fúze společnosti REFICOR s.r.o. s další společností Skupiny, a to Pankrác services s.r.o. (viz B.1.). Majetková účast ve sloučené společnosti byla přeřazena do dceřiných společností zahrnutých do konsolidace. Čistá částka investice do společnosti Finansovyj servis zůstala nezměněna.
Podíl Skupiny ve Fondu nemovitostních akcií klesl v roce 2015 pod 20 %, a fond byl tudíž vyřazen z přidružených společností (viz B.1.). Majetková účast byla překlasifikována na finanční investici a účtuje se v souladu s IAS 39.
V první polovině roku 2015 proběhla rovněž fúze společnosti ČP DIRECT, a.s., se společností Generali Care, a.s., která je členem skupiny GCEE. V důsledku fúze společnost ČP DIRECT zanikla a Skupina rozpoznala majetkovou účast ve společnosti Generali Care. Investice byla zařazena jako přidružená společnost a konsoliduje se ekvivalenční metodou.
F.3.2.1. Souhrnné finanční informace o přidružených společnostech
| (mil. Kč) | PFO ČPI – Fond nemovitostních akcií 31.12.2015 | PFO ČPI – Fond živé planety 31.12.2015 | Direct Care 31.12.2015 | Celkem 31.12.2015 |
|---|---|---|---|---|
| Aktiva celkem | – | 257 | 108 | 365 |
| Nehmotný majetek | – | – | 1 | 1 |
| Hmotný majetek | – | – | – | – |
| Investice | – | 223 | – | 223 |
| Pohledávky | – | – | 18 | 18 |
| Ostatní majetek | – | 3 | – | 3 |
| Peníze a peněžní prostředky | – | 31 | 89 | 120 |
| Oběžná aktiva | – | 257 | 108 | 365 |
| Dlouhodobý majetek | – | – | – | – |
| Závazky celkem | – | 1 | 35 | 36 |
| Ostatní rezervy | – | – | 1 | 1 |
| Finanční závazky | – | – | – | – |
| Závazky | – | – | 34 | 34 |
| Ostatní závazky | – | 1 | – | 1 |
| Krátkodobé závazky | – | 1 | 35 | 36 |
| Dlouhodobé závazky | – | – | – | – |
| Čistá aktiva | – | 256 | 73 | 329 |
| (mil. Kč) | PFO ČPI – Fond nemovitostních akcií 31.12.2014 | PFO ČPI – Fond živé planety 31.12.2014 | Direct Care 31.12.2014 | Celkem 31.12.2014 |
|---|---|---|---|---|
| Aktiva celkem | 1 497 | 216 | – | 1 713 |
| Nehmotný majetek | – | – | – | – |
| Hmotný majetek | – | – | – | – |
| Investice | 1 461 | 203 | – | 1 664 |
| Pohledávky | – | – | – | – |
| Ostatní majetek | 8 | – | – | 8 |
| Peníze a peněžní prostředky | 28 | 13 | – | 41 |
| Oběžná aktiva | 1 497 | 216 | – | 1 713 |
| Dlouhodobý majetek | – | – | – | – |
| Závazky celkem | 23 | 5 | – | 28 |
| Ostatní rezervy | – | – | – | – |
| Finanční závazky | – | – | – | – |
| Závazky | 4 | 1 | – | 5 |
| Ostatní závazky | 19 | 4 | – | 23 |
| Krátkodobé závazky | 23 | 5 | – | 28 |
| Dlouhodobé závazky | – | – | – | – |
| Čistá aktiva | 1 474 | 211 | – | 1 685 |
Sumarizovaný výkaz ostatního úplného výsledku
| Direct Care | ||
|---|---|---|
| (mil. Kč) | 2015 | 2014 |
| Úrokové výnosy, netto | – | – |
| Výnosy z poplatků a provizí, netto | – | – |
| Ostatní provozní výnosy | 195 | – |
| Ostatní provozní náklady | -186 | – |
| Výsledek hospodaření před zdaněním | 9 | – |
| Daň z příjmů | -2 | – |
| Čistý zisk za účetní období | 7 | – |
Výsledek hospodaření investičních fondů je z hlediska Skupiny nevýznamný, a v příloze konsolidované účetní závěrky se tudíž neuvádí.
F.3.3. Úvěry a pohledávky
| (mil. Kč) | Účetní hodnota | Reálná hodnota | ||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Nekótované dluhopisy | 905 | 885 | 1 101 | 1 096 |
| Ostatní úvěry a pohledávky | 5 526 | 5 057 | 5 526 | 5 057 |
| Termínovaná depozita u úvěrových institucí | 176 | 100 | 176 | 100 |
| Sell-buy operace | 5 350 | 4 900 | 5 350 | 4 900 |
| Ostatní půjčky | – | 57 | – | 57 |
| Celkem úvěry a pohledávky | 6 431 | 5 942 | 6 627 | 6 153 |
| Krátkodobé | 5 526 | 4 999 | – | – |
| Dlouhodobé | 905 | 943 | – | – |
Z toho Transformovaný fond:
| (mil. Kč) | Účetní hodnota | Reálná hodnota | ||
|---|---|---|---|---|
| 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | |
| Ostatní úvěry a pohledávky | 2 750 | 300 | 2 750 | 300 |
| Sell-buy operace | 2 750 | 300 | 2 750 | 300 |
| Celkem úvěry a pohledávky | 2 750 | 300 | 2 750 | 300 |
| Krátkodobé | 2 750 | 300 | – | – |
Způsob stanovení reálné hodnoty ke konci účetního období:
| 31.12.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Nekótované dluhopisy | – | 1 101 | – | 1 101 |
| Ostatní úvěry a pohledávky | – | 5 526 | – | 5 526 |
| Termínovaná depozita u úvěrových institucí | – | 176 | – | 176 |
| Sell-buy operace | – | 5 350 | – | 5 350 |
| Ostatní půjčky | – | – | – | – |
| Celkem | – | 6 627 | – | 6 627 |
| 31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Nekótované dluhopisy | – | 1 096 | – | 1 096 |
| Ostatní úvěry a pohledávky | – | 5 000 | 57 | 5 057 |
| Termínovaná depozita u úvěrových institucí | – | 100 | – | 100 |
| Sell-buy operace | – | 4 900 | – | 4 900 |
| Ostatní půjčky | – | – | 57 | 57 |
| Celkem | – | 6 096 | 57 | 6 153 |
Z toho Transformovaný fond:
| 31.12.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Ostatní úvěry a pohledávky | – | 2 750 | – | 2 750 |
| Sell-buy operace | – | 2 750 | – | 2 750 |
| Celkem | – | 2 750 | – | 2 750 |
| 31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Ostatní úvěry a pohledávky | – | 300 | – | 300 |
| Sell-buy operace | – | 300 | – | 300 |
| Celkem | – | 300 | – | 300 |
Jsou-li informace o reálné hodnotě dostupné a jedná-li se o aktivní trh, reálná hodnota se obecně rovná tržní ceně. Pokud tomu tak není, reálná hodnota se stanoví s použitím tržní a výnosové metody. Pro účely tržní metody se jako primární vstupy používají ceny kótované na aktivních trzích pro stejná nebo srovnatelná aktiva, přičemž zařazení do příslušné úrovně hierarchie stanovení reálné hodnoty závisí na míře srovnatelnosti mezi daným cenným papírem a příslušným referenčním aktivem. Jako výnosová metoda se ve většině případů používá metoda diskontování peněžních toků. Peněžní toky nebo diskontní křivka zohledňují úvěrové riziko a riziko likvidity tím, že se pro jejich úpravu používají úrokové sazby a výnosové křivky, které jsou běžně objektivně zjistitelné na trhu. V závislosti na tom, jak jsou tyto parametry objektivně zjistitelné, je pak cenný papír zařazen do druhé nebo do třetí úrovně hierarchie stanovení reálné hodnoty.
F.3.4. Realizovatelná finanční aktiva
| (mil. Kč) | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Nekótované akcie oceňované pořizovací cenou | 4 | 4 |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 2 189 | 2 315 |
Kótované | 2 189 | 2 315 |
| Dluhopisy | 140 829 | 138 097 |
Kótované | 140 829 | 138 097 |
| Podílové listy investičních fondů | 7 036 | 5 453 |
| Celkem | 150 058 | 145 869 |
| Krátkodobé | 15 337 | 16 213 |
| Dlouhodobé | 134 721 | 129 656 |
Na základě vyjasnění definice kótovaných a nekótovaných instrumentů byly nekótované dluhopisy ve výši 16 232 mil. Kč reklasifikovány z nekótovaných dluhopisů do kótovaných dluhopisů roku 2014.
Z toho Transformovaný fond:
| (mil. Kč) | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
|---|---|---|
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 123 | 82 |
Kótované | 123 | 82 |
| Dluhopisy | 85 205 | 79 675 |
Kótované | 85 205 | 79 675 |
| Podílové listy investičních fondů | 2 207 | 1 811 |
| Celkem | 87 535 | 81 568 |
| Krátkodobé | 9 443 | 6 956 |
| Dlouhodobé | 78 092 | 74 612 |
Způsob stanovení reálné hodnoty ke konci účetního období:
| 31.12.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Nekótované akcie oceňované pořizovací cenou | – | – | 4 | 4 |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 2 189 | – | – | 2 189 |
Kótované | 2 189 | – | – | 2 189 |
| Dluhopisy | 121 448 | 16 939 | 2 442 | 140 829 |
Kótované | 121 448 | 16 939 | 2 442 | 140 829 |
| Podílové listy investičních fondů | 6 820 | 216 | – | 7 036 |
| Celkem | 130 457 | 17 155 | 2 446 | 150 058 |
| 31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Nekótované akcie oceňované pořizovací cenou | – | – | 4 | 4 |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 2 315 | – | – | 2 315 |
Kótované | 2 315 | – | – | 2 315 |
| Dluhopisy | 116 342 | 16 018 | 5 737 | 138 097 |
Kótované | 116 342 | 16 018 | 5 737 | 138 097 |
| Podílové listy investičních fondů | 5 453 | – | – | 5 453 |
| Celkem | 124 110 | 16 018 | 5 741 | 145 869 |
Z toho Transformovaný fond:
| 31.12.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 123 | – | – | 123 |
Kótované | 123 | – | – | 123 |
| Dluhopisy | 80 446 | 4 355 | 404 | 85 205 |
Kótované | 80 446 | 4 355 | 404 | 85 205 |
| Podílové listy investičních fondů | 2 207 | – | – | 2 207 |
| Celkem | 82 776 | 4 355 | 404 | 87 535 |
| 31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Akcie oceňované reálnou hodnotou | 82 | – | – | 82 |
Kótované | 82 | – | – | 82 |
| Dluhopisy | 74 597 | 5 078 | – | 79 675 |
Kótované | 74 597 | 5 078 | – | 79 675 |
| Podílové listy investičních fondů | 1 811 | – | – | 1 811 |
| Celkem | 76 490 | 5 078 | – | 81 568 |
Následující tabulka zachycuje převody mezi úrovněmi hierarchie stanovení reálné hodnoty během účetního období:
| (mil. Kč) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Převod z úrovně 2 do úrovně 1 | – | 183 |
| Převod z úrovně 3 do úrovně 1 | – | – |
| Převod z úrovně 1 do úrovně 2 | – | – |
| Převod z úrovně 3 do úrovně 2 | 1 956 | – |
| Převod z úrovně 1 do úrovně 3 | – | – |
| Převod z úrovně 2 do úrovně 3 | 727 | 5 137 |
Skupina v roce 2015 převedla z 2. do 3. úrovně korporátní dluhopisy v celkové hodnotě 727 mil. Kč. Důvodem byla napjatá situace na finančních trzích, která ovlivnila dostupnost objektivně zjistitelných tržních vstupů, především úrovně kreditního rozpětí.
V roce 2015 Skupina provedla analýzu, jejímž cílem bylo lépe sladit kritéria oceňování finančních aktiv a jejich zařazování do jednotlivých úrovní pro účely stanovení reálné hodnoty. Na základě této analýzy byly zpět do 2. úrovně převedeny korporátní dluhopisy v hodnotě 1 700 mil. Kč a státní dluhopisy v hodnotě 256 mil. Kč.
V roce 2014 byly z 2. do 3. úrovně převedeny korporátní dluhopisy v celkové hodnotě 4 309 mil. Kč. Důvodem byla napjatá situacena finančních trzích, která ovlivnila dostupnost objektivně zjistitelných tržních vstupů, především úrovně kreditního rozpětí.
Dále Skupina provedla analýzu, jejímž cílem bylo lépe sladit kritéria oceňování finančních aktiv a jejich zařazování do jednotlivých úrovní pro účely stanovení reálné hodnoty. Na základě této analýzy byly z 2. do 3. úrovně převedeny dluhopisy v hodnotě 828 mil. Kč, protože nebyly k dispozici tržní informace o jejich budoucích výnosech.
Z toho Transformovaný fond:
| (mil. Kč) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Převod z úrovně 2 do úrovně 1 | – | – |
| Převod z úrovně 3 do úrovně 1 | – | – |
| Převod z úrovně 1 do úrovně 2 | – | – |
| Převod z úrovně 3 do úrovně 2 | – | – |
| Převod z úrovně 1 do úrovně 3 | – | – |
| Převod z úrovně 2 do úrovně 3 | 410 | – |
Následující tabulka zobrazuje změny finančních aktiv oceněných v 3. úrovni za účetní období:
| (mil. Kč) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Stav k 1. lednu | 5 741 | 4 |
| Převod ze 3. úrovně | -1 956 | – |
| Přírůstky | 194 | – |
| Úbytky a splatnosti | -2 843 | – |
| Převod do 3. úrovně | 727 | 5 137 |
| Nerealizované zisky/ztráty účtované do ostatního úplného výsledku, netto | 569 | 564 |
| Nerealizované zisky/ztráty účtované do výnosů/nákladů, netto | -25 | – |
| Amortizace diskontu/prémie | 37 | 36 |
| Ostatní změny | 2 | – |
| Stav k 31. prosinci | 2 446 | 5 741 |
| Realizované zisky/ztráty a ztráty za účetní období účtované do výnosů/nákladů | – | – |
| Ztráta z trvalého snížení hodnoty za účetní období účtovaná do výnosů/nákladů | – | – |
Z toho Transformovaný fond:
| (mil. Kč) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Stav k 1. lednu | – | – |
| Převod do 3. úrovně | 410 | – |
| Přírůstky | 3 | – |
| Nerealizované zisky/ztráty účtované do ostatního úplného výsledku, netto | 11 | – |
| Nerealizované zisky/ztráty účtované do výnosů/nákladů, netto | -20 | – |
| Stav k 31. prosinci | 404 | – |
| Realizované zisky/ztráty a ztráty za účetní období účtované do výnosů/nákladů | – | – |
| Ztráta z trvalého snížení hodnoty za účetní období účtovaná do výnosů/nákladů | – | – |
Splatnost realizovatelných finančních aktiv – dluhopisy (v reálné hodnotě)
| (mil. Kč) | Reálná hodnota 2015 | Reálná hodnota 2014 |
|---|---|---|
| Do 1 roku | 15 337 | 16 213 |
| Mezi 1 rokem a 5 lety | 50 530 | 52 935 |
| Mezi 5 a 10 lety | 42 515 | 44 822 |
| Více než 10 let | 32 447 | 24 127 |
| Celkem | 140 829 | 138 097 |
Z toho Transformovaný fond:
| (mil. Kč) | Reálná hodnota 2015 | Reálná hodnota 2014 |
|---|---|---|
| Do 1 roku | 9 443 | 6 956 |
| Mezi 1 rokem a 5 lety | 28 904 | 31 057 |
| Mezi 5 a 10 lety | 28 651 | 31 088 |
| Více než 10 let | 18 207 | 10 574 |
| Celkem | 85 205 | 79 675 |
Realizované zisky a ztráty a ztráty ze snížení hodnoty realizovatelných finančních aktiv
| (mil. Kč) | Realizované zisky | Realizované ztráty | Ztráty ze snížení hodnoty | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Akcie | 23 | 196 | – | -209 | -144 | -90 |
| Dluhopisy | 380 | 404 | -185 | -148 | – | – |
| Podílové listy investičních fondů | 388 | 346 | -35 | -2 | -194 | -51 |
| Celkem | 791 | 946 | -220 | -359 | -338 | -141 |
Z toho Transformovaný fond:
| (mil. Kč) | Realizované zisky | Realizované ztráty | Ztráty ze snížení hodnoty | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Akcie | 1 | 5 | – | -18 | – | -6 |
| Dluhopisy | 123 | 58 | -40 | -29 | – | – |
| Podílové listy investičních fondů | 144 | – | -35 | – | – | – |
| Celkem | 268 | 63 | -75 | -47 | – | -6 |
F.3.5. Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů
| Finanční aktiva určená k obchodování | Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů | Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů celkem | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Akcie | – | – | 165 | 228 | 165 | 228 |
Kótované | – | – | 165 | 228 | 165 | 228 |
| Dluhopisy | – | – | 7 215 | 11 168 | 7 215 | 11 168 |
Kótované | – | – | 7 215 | 11 168 | 7 215 | 11 168 |
| Podílové listy investičních fondů | – | 102 | 2 681 | 4 124 | 2 681 | 4 226 |
| Deriváty | 130 | 78 | 304 | 141 | 434 | 219 |
| Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník | – | – | 7 798 | 7 404 | 7 798 | 7 404 |
| Celkem | 130 | 180 | 18 163 | 23 065 | 18 293 | 23 245 |
| Krátkodobé | – | – | – | – | 1 529 | 3 854 |
| Dlouhodobé | – | – | – | – | 16 764 | 19 391 |
Na základě vyjasnění definice kótovaných a nekótovaných instrumentů byly nekótované dluhopisy ve výši 4 537 mil. Kč reklasifikovány z nekótovaných dluhopisů do kótovaných dluhopisů roku 2014.
Z toho Transformovaný fond:
| Finanční aktiva určená k obchodování | Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů | Finanční aktiva oceňovaná reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů celkem | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2014 |
| Akcie | – | – | 160 | 223 | 160 | 223 |
Kótované | – | – | 160 | 223 | 160 | 223 |
| Dluhopisy | – | – | 4 021 | 4 124 | 4 021 | 4 124 |
Kótované | – | – | 4 021 | 4 124 | 4 021 | 4 124 |
| Podílové listy investičních fondů | – | – | 183 | 560 | 183 | 560 |
| Deriváty | 59 | – | 16 | 53 | 75 | 53 |
| Celkem | 59 | – | 4 380 | 4 960 | 4 439 | 4 960 |
| Krátkodobé | – | – | – | – | 513 | 23 |
| Dlouhodobé | – | – | – | – | 3 926 | 4 937 |
Způsob stanovení reálné hodnoty ke konci účetního období:
| 31.12.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Akcie | 165 | – | – | 165 |
Kótované | 165 | – | – | 165 |
| Dluhopisy | 6 464 | 751 | – | 7 215 |
Kótované | 6 464 | 751 | – | 7 215 |
| Podílové listy investičních fondů | 2 681 | – | – | 2 681 |
| Deriváty | 2 | 432 | – | 434 |
| Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník | 6 049 | 1 723 | 26 | 7 798 |
| Celkem | 15 361 | 2 906 | 26 | 18 293 |
| 31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Akcie | 228 | – | – | 228 |
Kótované | 228 | – | – | 228 |
| Dluhopisy | 6 631 | 4 537 | – | 11 168 |
Kótované | 6 631 | 4 537 | – | 11 168 |
| Podílové listy investičních fondů | 4 226 | – | – | 4 226 |
| Deriváty | – | 219 | – | 219 |
| Pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník | 7 373 | 31 | – | 7 404 |
| Celkem | 18 458 | 4 787 | – | 23 245 |
Z toho Transformovaný fond:
| 31.12.2015 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Akcie | 160 | – | – | 160 |
Kótované | 160 | – | – | 160 |
| Dluhopisy | 4 021 | – | – | 4 021 |
Kótované | 4 021 | – | – | 4 021 |
| Podílové listy investičních fondů | 183 | – | – | 183 |
| Deriváty | – | 75 | – | 75 |
| Celkem | 4 364 | 75 | – | 4 439 |
| 31.12.2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| (mil. Kč) | Úroveň 1 | Úroveň 2 | Úroveň 3 | Celkem |
| Akcie | 223 | – | – | 223 |
Kótované | 223 | – | – | 223 |
| Dluhopisy | 4 124 | – | – | 4 124 |
Kótované | 4 124 | – | – | 4 124 |
| Podílové listy investičních fondů | 560 | – | – | 560 |
| Deriváty | – | 53 | – | 53 |
| Celkem | 4 907 | 53 | – | 4 960 |
Následující tabulka zachycuje převody mezi úrovněmi stanovení reálné hodnoty během účetního období:
| (mil. Kč) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Převod z úrovně 2 do úrovně 1 | – | 23 |
| Převod z úrovně 3 do úrovně 1 | – | – |
| Převod z úrovně 1 do úrovně 2 | 1 539 | – |
| Převod z úrovně 3 do úrovně 2 | – | – |
| Převod z úrovně 1 do úrovně 3 | – | – |
| Převod z úrovně 2 do úrovně 3 | 26 | – |
V roce 2015 byly přeřazeny pojistné smlouvy, kde nositelem investičního rizika je pojistník v hodnotě 1 539 mil. Kč z 1. do 2. úrovně a v hodnotě 26 mil. Kč z 2. do 3. úrovně. Důvodem převodu byla především nižší četnost veřejně publikovaného ocenění podílových jednotek.
U Transformovaného fondu nedošlo v roce 2015 ani 2014 k žádným významným převodům mezi 1. a 2. úrovní hierarchie stanovení reálné hodnoty.